T R A N S A C C I O N E S   R E P R E S E N T A T I V A S

ofertas pÚblicas y emisiones de tÍtulos representativas internacionales

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. (España) / BBVA Banco Ganadero S.A.

La firma asesoró al BBVA España en la exitosa realización de la Oferta Pública de compra realizada en forma simultánea tanto en el mercado colombiano como en el mercado norteamericano para la adquisición de acciones y ADSs del BBVA Banco Ganadero. Dicha operación se llevó a cabo en el año 2001. Esta es la primera y única oferta pública de adquisición que se ha realizado hasta la fecha en Colombia, en forma simultánea bajo dos jurisdicciones, una nacional y otra extranjera.

Bavaria S.A.

La firma asesoró a Bavaria en el proceso para la emisión de bonos por US$500 millones de dólares en los mercados internacionales; el proceso más grande efectuado por una empresa privada colombiana en dichos mercados. La operación culminó con la exitosa colocación de los títulos en Estados Unidos y Europa. Esta operación fue realizada en el año 2003.

Santander Investments S.A.

Nuestra firma participó en Santander Investment como asesora en su condición de underwriter en la estructuración de una oferta de ADRs de Celumóvil, para ser colocados en los mercados internacionales en 1998. No obstante, este proyecto fue aplazado en su momento por razones de mercado. (*)

* En esta transacción uno de los socios de TORRADO ANGARITA & PINZÓN Abogados trabajó en su condición de asociado de Cárdenas & Cárdenas Abogados.